九成偏股型基金净值增长弱于大盘 18只跑赢指数
截至9月18日，201只偏股型开放式基金7月以来累计净值平均升幅为26.18％，而同期上证指数涨幅为42.00％,基金走势明显弱于大盘。数据统计显示，183只基金累计净值增长率低于上证指数同期涨幅，占全部样本的91.04％。 仅18只基金跑赢指数 7月以来，201只偏股型开放式基金(不包括指数基金)的累计净值增幅区间呈现明显的金字塔分布:累计净值增幅超过40％的品种只有25只，其中，华商领先、华夏大盘和鹏华动力等，累计净值增长率分别为50.09％、48.69％和48.43％；累计净值增幅30％—40％和20％—30％的基金只数，分别为45只和58只；而累计净值增幅低于20％数量最多有73只，占全部样本的36.32％，其中，最低的国投景气、华夏回报和长盛成长等，累计净值增幅分别只有10.28％、10.3％和10.9％。可见多数基金业绩并不突出，基金之间两极分化现象明显。 进一步将这些基金中累计净值增幅与上证指数升幅进行对比，能够超越沪综指的只有18只，仅占全部样本的8.96％。这些基金以新基金为主，分别属于15家基金管理公司，其中，表现最好的华夏、鹏华和融通等基金公司分别也只有2只上榜，而易方达、泰达荷银和上投等基金明星公司，只有一只基金能够超过沪综指涨幅。相比之下，一些以前并不突出基金公司旗下品种，3季度表现的更好，如：融通、华商和华宝兴业等。 最后，我们将这些基金累计净值增幅与同期沪深300指数对比，情况要更差一些，该时间段一共只有华商领先、华夏大盘、鹏华动力、融通动力、东吴动力和荷银精选等6只基金的累计净值增幅超过该指数涨幅。 06年以来成立的新基金表现更好 如果将全部201只基金按成立时间排序，比较3季度(截止9月18日)累计净值升幅。2001年成立品种，累计净值平均升幅为21.19％，2002年和2003年成立的品种分别为18.19％和19.66％。2004年、2005年和2006年成立的基金，累计净值平均升幅分别达到23.3％、22.61％和30.97％。很明显，2004年以前成立的基金总体表现较差。2007年上半年成立的34只新基金，3季度累计净值平均增幅达到33.71％，这些品种成为3季度整体表现最好的基金。 三季度累计净值增幅排名前20名的基金，有18只是在2006年和2007年上半年成立的，而累计净值增幅前3名的基金，2007年上半年新成立华商领先和鹏华动力，分别占据第一和第三的位置。不过老基金中也有突出的品种，2004年成立的华夏大盘和荷银精选，就分别进入了净值增幅排行榜第二和第六的位置。由此可见，这些2006年以来成立的新基金和次新基金三季度收益良好，与此相比，老基金的表现则明显落后。